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2025年1月13日，中国汽车工业协会发布2024年全年汽车产销数据。2024年，中国汽车产销量分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，再创新高。其中，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比增长分别为34.4%和35.5%，新能源汽车销量达到新车总销量的40.9%，继续成为中国汽车工业的重要增长点。同时，2024年新能源汽车出口128.4万辆，较2023年增长6.7%，继续领跑全球。

事实上，受益于全球汽车市场的复苏和中国汽车产销的增长，汽车运输船市场是近四年来“最火爆”的船型市场之一，主要表现为需求激增、运费高涨、运营商收益增加、租金创历史新高以及新船订单强劲。

然而，2024年这一火热市场开始显现出降温迹象，供需平衡正在发生转变，主要体现为供给快速增长，需求增速放缓，但短期来看，汽车运输船市场需求仍将处于较高水平。

市场有“降温”

航运数据服务商VesselsValue发布数据显示，2024年6月，在欧盟宣布对中国制造的电动汽车加征45.3%的关税后，看空情绪悄悄进入了汽车运输船市场。报

2024年10月29日，欧盟委员会发布消息称结束了反补贴调查，决定对从中国进口的电动汽车征收为期五年的最终反补贴税，于10月31日起正式实施。

然而，事实上，虽然欧盟反补贴税于2024年10月底正式生效，但欧盟自2023年9月启动反补贴税调查以来，中国电动汽车在欧洲的销量就已经出现明显放缓，反补贴正式生效以来的销量和市场份额下滑的趋势更为明显。这是由于消费者出于补贴退坡、高溢价、充电基础设施等方面的担忧，对购买电动汽车持迟疑态度。

欧洲汽车工业协会（ACEA）发布的最新数据显示，2024年1～11月，欧盟汽车销量仅微增0.4%，约970万辆。仅西班牙实现增长5.1%，其他主要市场则出现下降：法国下降3.7%，德国微降0.4%意大利微降0.2%。

除了需求增长放缓的影响外，供给侧的快速增长是汽车运输船市场需求出现下滑的另一大关键因素。

自2023年下半年以来，新交付的船舶就已经开始对市场形成了压力，2024年汽车运输船队的运力加速增长，交付量超往年，截至2024年12月初，全球汽车运输船船队共有807艘，总运力为435万标准车位（CEU），比2024年初增长7%，这也是2019年以来的最高增速且未来几年船队规模将持续扩大。

在新造船订单方面，汽车运输船市场仍然比较活跃。数据统计显示，2024年1月至11月，确认订购了61艘船，总运力为46.3万CEU，仍超历史平均水平。

近年来，船舶订单几乎完全集中在较大型船舶上，诸如：华轮威尔森订购的11700CEU汽车运输船；挪威礼诺航运订购的12艘极光级系列9100CEU双燃料汽车运输船以及中远海运集团订造的24艘大型双燃料汽车运输船。

从中小型船舶市场租金的显著下降中也可以体会到汽车运输船市场的“降温”。其中，2024年，5000CEU船型的一年期租金下跌超过40%，6500CEU船型的租金下降17%。

此外，欧盟可能对中国电动汽车实施关税的潜在风险，以及由于红海危机造成的航线调整对需求的拉动效应，也可能随着以色列与哈马斯达成的加沙停火协议而逐渐消退。

未来几年，航运分析机构克拉克森预计，供需不平衡的状况将进一步加剧。

2025年至2026年的汽车运输船队年增长率将分别达到12%和8%，而同期的需求增长率预计仅为1%至2%，供给的快速增长可能对市场产生更大的压力。

需求仍强劲

虽然汽车运输市场正受到运力增长显著与需求增长双重因素的冲击，但是也有积极因素，如老旧船舶更新需求、市场基本面强劲、部分大型航运公司获长期合约等。

在需求端，全球汽车贸易量增长放缓但仍创新高，虽然2024年受到欧盟出口新能源汽车加征关税的干扰，但2024年全球电动汽车出口量首次突破200万辆。

根据预测数据，2024年美国有望继续保持全球最大的汽车海运进口国地位，全年进口预计增长约6%，达到460万辆；欧盟/英国的汽车进口约380万辆，仍远高于新冠疫情前水平；中东地区的进口约290万辆，非常强劲。

在国务院新闻办公室举行“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上，海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良也表示，2024年，我国外贸进出口规模再创历史新高，其中，源源不断的新动能为外贸发展持续注入澎湃动力。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联分会”）分析认为，伴随着中国新能源汽车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然受到一些干扰，但自主插混出口到发展中国家的增长迅猛，前景光明。

同时，在中国车企的降价和政府老旧车报废计划的大力支持下，从2024年10月开始，下滑趋势有所改善，同比增长6%，而出口美国的销量也因新车型的发布和消费者的积极情绪而得到提升。

“2024年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的小幅增长及俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的燃油车出口竞争力提升带来的出口增大。”乘联分会秘书长崔东树总结称。

在供给端，克拉克森表示，目前汽车运输船市场仍处于较高水平，运营商利润依然可观，续签合同中运费保持高位，租金较历史水平相比仍然强劲。此外，仍有大量汽车出口使用集装箱运载，或改用其他船舶运输，例如纸浆船。

值得注意的是，虽然供给侧增长强劲，但相对于5000CEU船型租金的大幅下跌，6500CEU船型的租金17%的降幅还是相对较小的，这同时也表明，大型船舶仍受到市场需求的支撑。

此外，随着船东加速更新船队计划的实施以及汽车制造商对供应链实现“绿色”的需求，汽车运输船行业在采用新技术和燃料选择方面取得了显著进展，绝大多数汽车运输船订单选择“双燃料”。

综合当前的市场动态和可掌握的信息现状，克拉克森倾向于认为市场不会出现非常快速的“降温”。

运营商预期乐观

尽管汽车运输船市场的基本面确实正在发生变化，租金有所下降，但仍处于历史极高水平，目前，业内运营商对未来两年内汽车运输船市场依然保持着积极乐观的态度。

据了解，汽车船运营商正在以稳定的价格水平续签年度合同。汽车运输船作为全球航运市场中一个极度细分的市场，在营运方面，运营商通常会与汽车生产商签订长期合作协议（COA），汽车运输船独立船东基本是将船舶长期租给运营商经营，几乎不存在“现货”（SPOT）市场。

基于此，作为挪威汽车运输巨头，华轮威尔森更是期待着更“火”的2025年。华轮威尔森解释称，根据货运量和合同覆盖范围，预计2025年将是华轮威尔森又一个稳健的一年。虽然观察到汽车市场出现了一些疲软的迹象，但预计2025年销量有可能恢复，因为几家汽车厂商在2024年下半年削减了产量以平衡库存。2025年新车型的推出可能会对销量产生积极影响。

礼诺航运首席执行官Andreas Enger在接受本刊记者采访时表示：“我们与汽车厂商的合同已经签到2026年，另外，还积压了很多的订单。同时，我们正在继续扩大合同覆盖率，所以我对2025、2026年的市场前景依然看好。”

Andreas Enger还强调，尽管宏观事件和地缘政治因素依然存在，增加了很多的不确定性，但预计这些因素不会对近两年内的货运量产生重大影响。

目前来看，虽然在短期内汽车运输船市场依然火热，但如所见，汽车运输船市场正从繁荣周期的峰值开始下跌，未来几年或将经历周期性大幅波动。

根据克拉克森的初步预测，短期汽车运输船供需基本面将逐渐宽松，2025—2026年全球汽车海运贸易量增速将分别放缓至1.4%和1.3%。

从未来需求端的诸多不利因素来看，贸易关税可能会威胁到汽车贸易中一些快速增长的部分。而红海危机带来的长尾效应消失后，供需错配会极大影响市场表现。因此，汽车运输船市场的长期前景并不乐观，运营商还需要设定更长远的规划和调整。

总体来说，汽车运输船短期内仍维持火热趋势，长期仍面临更多不利因素和风险。

来源：中国航务周刊