Navios 发起合并，登顶美国最大上市航运巨头
作者： 发布时间：2021年08月31日 浏览量：654 字体大小： A+ A-
Angeliki Frangou 正在合并其在纽约上市的干散货和油轮公司Navios Maritime Partners 和 Navios Maritime Acquisition Corp。
Navios首席执行官Angeliki Frangou 将此举描述为一次“变革性交易”，他表示：“就船舶数量而言，合并后的实体将成为美国最大的上市航运公司，拥有15 种船舶类型，分布在三个领域，为10 多个船舶终端市场提供服务。”
拥有140 艘船的船队中约有三分之一将分布在干散货、集装箱船和油轮细分市场中，Frangou表明合并后的公司将形成一个更强大、更具弹性的实体，缓解特定行业的周期性。
合并后的实体将成为美国最大的上市航运公司
“这应该使我们能够利用整个行业的机会，并跨周期为我们的利益相关者提供均匀的回报。”Frangou说。
Navios表示，合并后公司船舶的当前价值估计为42 亿美元，其目标是提高股票市值和股票交易深度，为寻求接触全球经济的投资者提供有吸引力的基本投资机会。
Navios Acquisition 将与Navios Partners 的子公司合并，成为Navios Partners的全资子公司。在合并中，Navios Acquisition 的股东将就Navios Acquisition 的每股普通股获得0.1275 股Navios Partners 普通股。
根据Navios Partners 8 月 24日的收盘价，合并对价反映了每股3.40 美元的价值，这对Navios Acquisition 股东的溢价为65%（基于 8月 24 日收盘价）和17.6%（基于最近60 天加权成交量）Navios Acquisition普通股的平均价格，合并预计将于2021 年第四季度完成。
合并的益处
？创建最大的美国上市航运公司，拥有超过140 艘船舶，总载重量约1,500 万载重吨，通过15 种不同的船舶类型在三个部门运营，服务于10 多个终端市场。
？由于运营部门由独特的基本面驱动，因此实现多元化以减轻特殊的部门波动。
？优化策略，使管理层能够利用每个部门内的机会，例如根据部门机会调整租船期限。
？实现年度成本降低。
？根据截至2021 年 8月 20日的公开经纪商报告的平均值，结合约35% 的适度杠杆率以及为债务到期再融资的庞大抵押品价值基础，保持显著的财务灵活性。
？通过增加现金留存来支持增长和持续去杠杆化，从而改善信用状况。
？增加股票市值和股票交易深度，为寻求接触全球经济的投资者提供有吸引力的基本投资机会。
？维持并最终增加合并后公司单位持有人的回报。
？为Navios Acquisition的股东提供机会继续参与合并后的公司并利用市场上行空间。
根据公开的经纪人报告的平均值，合并后公司船舶的当前价值估计为42 亿美元；合并后的公司的企业价值也将达到约22.5 亿美元。凭借16 亿美元的合同收入以及2022 年约47,634 天的可用天数，合并后的船队处于有利地位，可以利用健康的干货市场以及油轮市场实现未来的好转。
来源：CNSS
