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9月，国际原油价格震荡下行。上半月，印度、英国、西班牙和美国等地疫情再度爆发的担忧持续存在，沙特下调原油售价、美国汽油消费进入淡季、炼厂面临检修季，原油库存预期将攀升，国际油价回调至6月上旬以来低点。中旬，美国墨西哥湾飓风“萨利”导致原油减产，美国原油库存大幅下降，“欧佩克+”联合部长级监督委员会再度强调减产，油价止跌回升。下半月，全球疫情二次大爆发的担忧上升，利比亚宣布重启原油生产和出口，伊拉克向“欧佩克+”申请增加出口等不利因素导致油价再度转跌。30日，布伦特原油期货价格收于42.3美元/桶，全月平均42.2美元/桶，环比下跌6.6%。全球原油即期运输市场延续弱势格局，VLCC运价底部震荡，中小型油轮震荡寻底；成品油轮运价平均水平下移。中国进口航线运价继续探底行情，上海航运交易所发布的中国进口原油运价综合指数(CTFI)月底报550.84点，较上月底下跌4.9%，月平均607.37点，环比下跌8.1%。

超级油轮（VLCC）运输市场底部震荡。月初，市场需求疲软，货量持续低迷，可用运力充沛，船多货少矛盾突出，运价延续上月末探底行情，船东收益TCE运行在盈亏平衡点之下。第二周，西非航线集中出货，VLCC市场率先止跌回升，并带动中东航线租家为10月初货盘询船，运价跳涨，TCE重回盈亏平衡点之上。下半月，全球疫情二次爆发风险上升，市场需求预期偏弱，10月货盘出货放慢，运力再次富裕，运价重回跌势，TCE再次跌破盈亏平衡点。拉斯坦努拉至宁波27万吨级船运价（CT1）从月初WS29震荡下跌至上旬WS25后反弹至月中WS38，下半月再次转跌，等价期租租金（TCE）在0.4至1.9万美元/天间，WS平均WS30.44，环比下跌8.0%， TCE平均1.0万美元/天，环比下跌9.4%。西非航线震荡下行，西非马隆格/杰诺至宁波26万吨级船运价（CT2）在WS29至WS40.5，平均WS34.26，环比下跌8.3%，TCE平均1.7万美元/天，下跌9.2%。美湾至中国航线运价底部小幅波动，一艘27万吨级船，10月底货盘，成交运价WS30.16。

苏伊士型油轮运输市场震荡寻底。短期运力充沛，运价止跌回升概率较低，但随着利比亚原油恢复出口，对地中海航线带来部分支撑。西非至欧洲运价在上半月小涨后一路下滑，在WS33.5至WS39（TCE约0.5万-0.9万美元/天）区间。黑海至地中海运价从月初WS53.5震荡下跌至月底WS45（TCE约-293美元/天）。波斯湾航线行情继续下探。伊拉克至地中海运价从WS18.75跌至WS14.75；沙特拉斯坦努拉至印度钦奈运价从WS50跌至WS46.5。中国进口原油分别来自美湾、中东、巴西和利比亚。一艘13万吨级船，利比亚至中国，9月底货盘，成交包干运费为250万美元。

阿芙拉型油轮运输市场低位阴跌。船东持续低价接货，TCE挣扎在盈亏平衡点附近，短期货量偏弱，运价难以止跌。跨地中海运价低位震荡，从月初WS55.5小涨至中旬WS59.5后回落至月底WS57.5（TCE约790美元/天）。欧洲短程继续阴跌，北海短程运价从月初WS79下滑至月底WS71.5（TCE约100美元/天）；波罗的海至欧陆10万吨级船运价从月初WS52下跌至月中WS39（TCE约-1035美元/天），后半月小幅回升至月底WS42.5（TCE约1358美元/天）。波斯湾至新加坡、东南亚至澳大利亚航线运价均震荡走低，在WS62.5至WS74之间，TCE在0.6万至1.2万美元/天间。加勒比海至美湾7万吨级船运价从月初WS62跌至月底WS52.5（TCE约-318美元/天）。科兹米诺至中国航线10万吨货盘包干运费从上旬64.5万美元跌至月底43万美元。一艘10万吨级船，科兹米诺至中国北部，9月20日货盘，成交包干运费为50万美元。

成品油运输市场月均水平下移。亚洲航线行情涨跌互现，波斯湾至日本航线7.5万吨级船运价从月初WS97一路下滑至月末WS60.5（TCE约0.8万美元/天）；5.5万吨级船运价从WS87.5跌至WS68.5（TCE约0.7万美元/天）；印度至日本3.5万吨级船运价震荡上涨，在WS72.5至WS95.5（TCE约0.2万-0.7万美元/天）间。欧美长程行情以跌为主，欧洲至美东3.7万吨级船汽油运价从月初WS120.5震荡下行至月底WS86（TCE约0.7万美元/天）；美湾至欧洲3.8万吨级船柴油运价下滑至下旬WS57后月底反弹至WS75（TCE约0.5万美元/天）。欧洲-美东-美湾-欧洲三角航线TCE震荡下跌至下旬0.9万美元/天后月底温和反弹至1.2万美元/天。

----上海航运交易所信息部 徐伟----

来源：上海航运交易所